Бубнов И. Л.

 

Французские сберкассы реформируются на принципах кооперации[1]

 

Среди европейских стран Францию по праву можно отнести к лидерам в реформировании национальной банковской системы. Не считая различных частичных преобразований, дважды, в 1945 ив 1981 гг., ведущие коммерческие банки стра­ны переходили под контроль государства. Напротив, в 1983 и 1993 гг. власти Франции приватизировали огосударствленные банки, продавая акции частным инвесторам. При этом, несмотря на противополож­ность целей, преследовавшихся реформами, форма собственности (акционерная) оставалась незатрону­той, менялся лишь состав акционеров. Реформа сбере­гательных касс, начавшаяся в 1999г., сильно отлича­ется от всех предыдущих не только своей масштабно­стью (реформируется вся система сберегательных касс страны, за исключением сберегательных подраз­делений национальной почты), но и, главным обра­зом, сменой одной формы собственности на другую, кооперативную. Наблюдатели назвали этот процесс «культурной революцией» в банковской системе страны, что в буквальном смысле означает переход целого сегмента финансового посредничества на дру­гую, отличную от прежней, идеологию и фундамен­тальные принципы организации и ведения деятельно­сти.

Надо сказать, что реформа сберкасс, конечно же, теснейшим образом связана с формированием и раз­витием единого общеевропейского рынка финансо­вых услуг, который, с одной стороны, дает хорошие шансы развития как отдельным банкам, так и целым секторам кредитной системы, а с другой - ставит же­сткие требования к внутренней организации. В усло­виях, когда большинство европейских банков являет­ся универсальными по функциям, их успех в конку­рентной борьбе может быть обеспечен модернизацией организационных структур.

При всей значимости указанного выше обстоя­тельства нужно заметить, что для реформы сберега­тельных касс более весомыми были внутренние предпосылки. Две из них - недостаточная гибкость систе­мы сберегательных касс и низкая капиталооснащенность - будут рассмотрены ниже. Но перед этим не­обходимо определить место сберегательного сектора в гражданском обществе и социально-экономической жизни.

В отличие от других институциональных элемен­тов кредитно-банковской системы любой страны сбе­регательный сектор является носителем социальной функции. Он содействует бережному отношению гра­ждан к денежным средствам, обеспечивает сохран­ность доверенных ему сбережений, защищая их от обесценения, трансформирует привлеченные средства граждан в кредиты и инвестиции, способствуя росту производства, доходов населения и общего благосос­тояния общества. Как отмечается председателем на­блюдательного совета Национального центра сберега­тельных касс Франции А. Ле Рейем, «...учет интере­сов индивидуума, а следовательно, и всего общества - двуединая цель сберегательных касс, убедительно оправдывающая их существование»[2]. Сберегательный сектор решает важные общегосударственные задачи, замещая государственные расходы кредитом. Для их выполнения необходима соответствующая организа­ция сберегательного сектора, которая во многом оп­ределяется государственным устройством страны (унитарным или федеративным). В унитарном госу­дарстве (к которым относится и Франция) набор пол­номочий органов самоуправления более ограничен, чем в государстве с федеративным устройством. По­этому во Франции, в отличие, к примеру, от Германии (федеративного государства), сберегательная дея­тельность более централизована, степень взаимодей­ствия с центральной властью достаточно интенсивна. В соответствии с таким концептуальным подходом французские власти рассматривают сберегательный сектор как инструмент реализации целей экономиче­ской политики, проявляя особую заинтересованность в огромных ресурсах сберкасс в качестве источника финансирования масштабных общенациональных проектов возведения жилья, доступного рядовым чле­нам общества, общехозяйственной инфраструктуры, а также покрытия государственного долга страны. Во Франции только в отношении сберегательных касс действует мощная система льгот и преференций (го­сударственная гарантия сохранности сбережений на­селения в сберкассах, налоговые льготы для отдель­ных категорий владельцев сберегательных книжек, административное регулирование процентных ставок по сбережениям для их защиты от инфляции). В сово­купности применение этих мер неконкурентной прак­тики на финансовом рынке страны давало ощутимый результат. На рынке личных сбережений за сберкас­сами закрепилось доминирующее положение[3].

Превосходство сберкасс на рынке личных сбере­жений, основанное на государственных мерах, огра­ничивающих конкуренцию, не смогло создать стиму­лов для их роста на длительную перспективу. Напро­тив, оно консервировало ограниченный набор инст­рументов мобилизации средств, притупило и сделало замедленной реакцию сберегательных касс на изме­нения в поведении клиентуры банковских учрежде­ний. При системе государственных льгот, пусть даже частично исключающей участников операций на рын­ке банковских услуг из общего механизма конкурен­ции, их действия мотивируются не столько самими участниками (сберкассами), сколько льготополучателями, т. е. клиентами.

Примерно по такому сценарию шло развитие французских сберкасс в период после Второй миро­вой войны. Уже в 1975 г. Международный институт сберегательных касс, расположенный в г. Женеве, в своем ежегодном издании зафиксировал сокращение доли сберкасс Франции на рынке личных сбережений с 52% в 1959 г. до 47% в 1967 г. под воздействием превращения коммерческих банков страны в непо­средственных конкурентов, которые стали предостав­лять гражданам аналогичные со сберегательными кассами услуги, а также быстро освоили чековое об­служивание физических лиц по их текущим зарплат­ным счетам[4].

В дальнейшем положение сберегательных касс на рынке продолжало ухудшаться. Начиная с осени 1984 г. списание средств по сберкнижкам по суммам стало опережать поступления. Если в 1970 г. прирост вкладов на льготных сберкнижках составлял 84% все­го увеличения ресурсной базы, то в 1982 г. - 59%, а в 1983 г. - 3%[5]. Сжатие депозитной базы отрицательно повлияло на финансовое состояние сберкасс. Возник­ли проблемы с покрытием возросших издержек, фор­мированием резервных фондов. К тому же сильно изменилась мотивация владельцев сберкнижек. В ус­ловиях падающей нормы сбережений во французском обществе, сокращения покупательной способно­сти населения под воздействием инфляции, роста без­работицы, изменения демографической ситуации, запаздывающей индексации сбережений в зависимо­сти от уровня инфляции, а в отдельные годы - полной потери эффективности этого инструмента (в 1982 г. по вкладам на сберкнижках начислялось 8,5% при уровне инфляции в 9,7%), население стало отдавать предпочтение другим способам вложения временно свободных средств, прежде всего инструментам фон­дового рынка, недвижимости и т. д.

Трудности, накапливавшиеся в национальной системе сберкасс долгие годы, не были преодолены и в последующем.

В середине 90-х годов руководитель Националь­ного центра сберегательных касс Р. Барбери в одной из публикаций, наряду с прогрессивными сдвигами в системе сберкасс, обращал внимание на «...наследие прошлого, от которого еще предстоит избавиться. Это - запоздалый выход сберкасс на определенные сегменты рынка; недостаточная квалификация персо­нала, не готового решать новые задачи; малопродук­тивное управление издержками; отсталая инфра­структура коммуникационных сетей. Сберегательные кассы долгое время были простыми сборщиками сбе­режений населения. Теперь речь идет о расширении активных операций и клиентской базы при особом внимании к физическим лицам»[6].

Таким образом, возвращаясь к исходному тезису о недостаточной гибкости системы французских сбе­регательных касс как предпосылке их реформирова­ния, следует отметить, что государственная регламен­тация на рынке сбережений стала исходным пунктом снижения восприимчивости целого сегмента банков­ской системы к изменениям на национальном финан­совом рынке, запоздалой реакции на эти изменения. Сфера деятельности сберегательных касс ограничива­лась решением общегосударственных задач, в резуль­тате чего их конкурентоспособность снизилась.

Слабо выраженной приспосабливаемостью к ме­няющимся условиям внутри и вне системы сберкасс обладали также ее организационная структура и функции отдельных звеньев. Первоначально органи­зационная структура представляла собой сеть учреж­дений в следующем составе:

- местные (локальные) сберегательные кассы (Caisses d'Epargne et de Prevoyance), являвшиеся про­стыми учреждениями по сбору сбережений населе­ния. Формально кредитными институтами они были признаны по закону от 1 июля 1983 г., предоставив­шему им право вести банковские операции на основе соответствующей лицензии. Подавляющая часть при­влеченных средств направлялась в вышестоящие зве­нья сети. Другая, незначительная часть использова­лась ими самостоятельно целевым порядком на пре­доставление ссуд местным органам власти, жилищ­ных и потребительских кредитов. В очень ограниченных размерах кредитовался также предприниматель­ский сектор[7];

- региональные финансовые компании - Societes Regionales de Financement (SOREFI) - в виде акцио­нерных  обществ,  наделенных  статусом  кредитных институтов (держателями акций на паритетной основе были местные сберегательные кассы и Депозитно-консигнационная касса (Caisse des Depots et Consigna­tions). В задачу этой структуры входило управление ресурсами местных сберегательных касс, размещение их в качестве кредитов и инвестиций, осуществление клиринговых расчетов между сберкассами. Средства местных сберкасс, хранившиеся на льготных сбер­книжках,  подлежали  переводу  в Депозитно-консигнационную кассу;

-    Национальный   центр   сберегательных   касс (Centre National des Caisses d'Epargne et de Prevoyance, CENCEP), организованный в виде «общности интере­сов» с долевым участием местных сберкасс (50%), региональных финансовых компаний (15%), Депозитно-консигнационной кассы (35%), определял страте­гию   развития   всей   сети   сберкасс,   организовывал взаимодействие ее звеньев, осуществлял администра­тивный и финансовый контроль, представлял интере­сы сберегательных касс в органах государственной власти, в качестве финансового агента сети управлял частью  коллективных  финансовых  фондов  (другая часть находилась в управлении Депозитно-консигнационной кассы);

-  Депозитив-консигнационная касса (государст­венная депозитная  касса),  унитарное  предприятие, находящееся под надзором государства (специальной комиссии,   подотчетной   Национальному   собранию страны). Депозитно-консигнационной кассе принад­лежит исключительное право управлять средствами, привлекаемыми сберкассами с использованием госу­дарственных  льгот,   государственными   внебюджет­ными   (включая   пенсионные)   фондами;   за   счет средств, аккумулированных льготным порядком, кре­дитовать общенациональные проекты строительства жилья, доступного для граждан страны, ссужать сред­ства местным органам власти, инвестировать ресурсы в государственные бумаги[8], размещать временно сво­бодные средства региональных финансовых компа­ний.

Несмотря на внешнюю стройность, с точки зре­ния внутренних взаимоотношений данная организа­ция была далека от того состояния, которое можно считать стабильным. Каждое из звеньев системы пре­следовало свои интересы, и при отсутствии явно вы­раженной консолидирующей основы (гравитационно­го центра) внутри системы велась нешуточная борьба за распоряжение и управление привлеченными ресур­сами. Организационная структура сберкасс преврати­лась в арену противостояния и столкновения различ­ных сторон и группировок.

Местные сберкассы и региональные финансовые компании выступали за большую децентрализацию структуры и функций, а Национальный центр сбере­гательных касс и Депозитно-консигнационная касса - за сохранение умеренной централизации. Внутренние противоречия имели следующие последствия: во-первых, сильно ударили по первичному звену сбере­гательного сектора, местным сберкассам, которым даже при расширении правомочий все же отводилась вспомогательная роль, и, следовательно, они не могли полнокровно развиваться[9]. Первичное звено было ослаблено и фактически «вымыто» из организацион­ной структуры; во-вторых, взаимоотношения между звеньями сети в таких условиях были далеки от парт­нерских и нередко носили характер явной дискрими­нации. Функции управления финансовыми потоками сосредоточивались в вышестоящих звеньях организа­ционной структуры, а местным сберкассам отводи­лась роль технических исполнителей. В создавшейся ситуации в июле 1986 г. сберкассы Парижа, Лиона и Буш-дю-Рона направили обращение в Национальный центр сберегательных касс, обратив его внимание на то, что региональные финансовые компании препят­ствуют им в выполнении функций кредитных инсти­тутов, единолично трансформируют собранные сбе­режения в кредиты и инвестиции и доверяют своим акционерам только предоставление набора услуг, ус­тановленного свыше. Эти сберкассы подвергли ост­рой критике финансовую организацию системы за полную централизацию ресурсов, обременительные условия кредитования, неприемлемую тарифную по­литику при оплате услуг[10].

Национальный центр сберегательных касс при­знал позицию сберегательных касс обоснованной и требующей конкретных решений. С 1987 г. ставки за услуги, предоставляемые сберкассами региональным финансовым компаниям, устанавливались на основе ыночных. Расширилась самостоятельность сберкасс в распоряжении ресурсами, а в 1991 г. по закону были ликвидированы все региональные финансовые ком­пании с передачей их функций сберегательным кас­сам.

В преддверии начала реформы 1999 г. сектор сберегательных касс Франции представлял собой дос­таточно децентрализованную сеть, в состав которой входили: головная организация (Национальный центр сберегательных касс); 31 региональная сберегатель­ная касса с полным набором услуг, образовавшаяся в результате укрупнения хозяйственных единиц; Цен­тральная касса сберегательных касс (Caisse Centrale des Caisses d'Epargne), образованная в 1995 г. в ре­зультате слияния двух центральных финансовых ком­паний, предназначавшихся для управления ликвид­ными ресурсами сберкасс, организации рефинансиро­вания, инвестиционного кредитования; специализи­рованные совместные компании, занимавшиеся раз­работкой и доведением на рынок новых видов услуг, управлением активами, страхованием жизни, лизин­гом, рисковым финансированием, сервисным обслу­живанием малого и среднего предпринимательства.

Преобразования организационной структуры не решили главного вопроса - об обеспечении сберега­тельного сектора достаточным капиталом, поскольку способы, применявшиеся при капиталообразовании, остались прежними и определялись юридическим статусом этих учреждений, который сильно отличался от статуса любой другой организации, занимающейся банковской деятельностью. В соответствии с их пред­назначением - социальной направленностью - госу­дарством был установлен некоммерческий характер местных сберкасс[11] и соответствующая правовая кон­струкция в виде фонда как некоммерческой организа­ции. Как институты, не нацеленные на извлечение прибыли, сберегательные кассы работали по принци­пу покрытия собственных издержек, за счет обра­зующегося дохода формировали фонды, обеспечи­вавшие их текущую ликвидность, перспективное раз­витие и покрытие возможных убытков. Остаток дохо­да после распределения направлялся на общеполез­ные и социальные нужды. Очевидно, что статус сберкасс в виде фонда как некоммерческой организа­ции не способствовал интенсивному наращиванию капитала вследствие отсутствия доступа таких орга­низаций к источникам ресурсов, привлекаемых с по­мощью выпуска ценных бумаг. Он препятствовал формированию полноценного менеджмента в руково­дстве этими организациями, так как для этого отсут­ствовали необходимые стимулы, наблюдался низкий уровень оплаты труда управляющих. Кроме того, эта правовая конструкция плохо согласовывалась с уни­фицированными требованиями пруденциального бан­ковского надзора (величина уставного капитала, дос­таточность капитала, ограничения по рискам). При­мечательно, что после того, как сберкассы в 1983 г. стали признанными кредитными институтами, их ко­личество, в том числе и по причине невозможности соблюдения нормативов банковского надзора, стало быстро сокращаться (с 468 на конец 1984 г. до 186 на конец 1990 г. и до 31 - на конец 1999 г.)[12].

Таким образом, необходимость реформирования французских сберкасс стала очевидной в конце 90-х годов, а предпосылки к этому формировались посте­пенно и длительно. При этом возникает вопрос, тре­бующий предварительного ответа, прежде чем будет более подробно рассмотрена сама реформа. Почему Франция, имеющая богатый опыт как приватизации, так и огосударствления кредитных организаций, в реформировании сберкасс не пошла ни по тому, ни по другому пути, а избрала третий вариант - коопериро­вание? Дело в том, что, как тот, так и другой вариан­ты реформирования имел бы неоднозначные послед­ствия для государственной власти во Франции. Так, при полном огосударствлении сберкасс и сохранении социальной функции этих учреждений потребовались бы большие государственные расходы на обеспечение деятельности данного сектора банковской системы, увеличилась бы финансовая нагрузка рядового нало­гоплательщика. Одновременно огосударствление спровоцировало бы открытый конфликт между вла­стями страны и руководящими органами ЕС, после­довательно проводящими политику равного доступа всех участников на единый европейский финансовый рынок, исключающего какие-либо односторонние преимущества, создаваемые государством[13].

Второй вариант - акционирование, - несомненно, способствовал бы быстрому наращиванию капиталь­ной базы сберкасс посредством продажи ценных бу­маг на рынке, формированию современного менедж­мента. В то же время под вопросом оказалась бы социальная направленность их деятельности, поскольку она мало отвечает интересам частных инвесторов. Акционирование сделало бы сектор сберкасс очень уязвимым в смысле установления над ним посторон­него, включая иностранный, контроля. Выбор фран­цузских законодателей в пользу кооперативной фор­мы был сделан еще и потому, что между кооперати­вами и сберегательными кассами имеется определен­ное сходство. Как те, так и другие — социально значи­мые организации, действуют в основном в регионах и не ставят своей первейшей целью извлечение прибы­ли от своей деятельности. Форма кооператива оказы­вается наиболее приемлемой, когда требуется моби­лизовать достаточно большой объем ресурсов, обра­щаясь непосредственно к публике, но не прибегая к выпуску ценных бумаг. Наконец, порядок приобрете­ния и отчуждения паев строго регламентирован, не предполагает обращения на рынок и, следовательно, лучше защищает права паедержателей кооператива. Имеется определенная общность и в структурном от­ношении: как сберегательные кассы, так и кооперати­вы представляют собой многоуровневую организацию, каждое звено которой выполняет определенные функции, а во главе находится общенациональный институт, координирующий деятельность всей сис­темы.

Теперь обратимся к содержательной стороне ре­формы. Ее основой стал Закон, принятый Националь­ным собранием Франции 25 июня 1999 г.[14] и поло­живший начало глубоким преобразованиям в системе сберегательных касс (см. рис. 1). Согласно Закону сберегательные кассы утрачивали свой прежний юридический статус фонда как некоммерческой организа­ции и с 1 января 2000 г. становились кооперативными кредитными учреждениями, правомочными вести все банковские операции и без ограничений клиентуры. Теперь капитал сберкасс складывается из паев, дер­жателями которых могут быть так называемые мест­ные сберегательные общества (Societes Locales d'Epargne) - единственные собственники сберкасс, кооперативы, не являющиеся кредитными организа­циями. В их задачу входит продажа паев заинтересо­ванным лицам, осуществление координации в образо­вавшейся группе паедержателей[15], а также возмездное отчуждение паев на территории местного сберега­тельного общества. Номинальная стоимость одного пая составляет 20 евро. Все операции, совершаемые с паями, осуществляются исходя из номинальной стои­мости. Законом определен контингент держателей паев, это - клиенты сберкасс, осуществляющие с ни­ми хотя бы одну из банковских операций, предусмот­ренных банковским законом; служащие сберкасс (при приобретении ими паев предоставляется льгота - 20% скидки к номиналу, а также дополнительная скидка, предоставляемая работодателем, если паи переводят­ся в специальную сберегательную программу для со­трудников сберкассы)[16]. При этом суммарный пай од­ного работника не может превышать 2000 евро; мест­ные органы власти вместе с сотрудниками сберкасс по закону могут держать не более 10% совокупной стоимости паев.

Сберегательные общества делятся на два типа: либо объединяющие не менее 500 членов - физиче­ских лиц, либо не менее 10 юридических лиц.

Рис. 1. Организационная структура сберегательных касс Франции в соответствии с Законом от 25 июня 1999 года

Придание сберегательным кассам статуса коопе­ративной организации привело к принципиальным изменениям в управлении ими. Значимость их осо­бенно очевидна, если учесть, что до реформы в управлении сберкассами четко не просматривалось деление на руководящие и исполнительные функции, исполнительная деятельность осуществлялась одним лицом (управляющим), клиенты могли влиять на те­кущую работу сберкасс не прямо, а только через сво­их представителей в Совете управляющих. Сложная система выборов в руководящий орган сберкассы, отсутствие права непосредственного голосования ли­шали клиентов заинтересованности в конечных ре­зультатах деятельности сберкасс.

В сберкассах как кооперативных организациях начал действовать один из фундаментальных принци­пов, присущих этой форме деятельности, — само­управление, предполагающий наделение только од­ним голосом на общем собрании каждого члена коо­ператива независимо от величины его пая и право каждого члена кооператива быть избранным в любой орган управления (см. рис. 2).

Рис. 2. Руководящие органы сберегательной кассы, имеющей кооперативный статус

Новая система управления призвана установить прочную связь клиентуры со своими сберкассами, а также усилить децентрализацию всей системы за счет углубления и расширения отношений с держателями паев на местах. В этом же направлении будет дейст­вовать новый порядок распределения дохода, полу­чаемого сберкассами. Раньше, будучи некоммерче­скими организациями, они за счет полученного дохо­да покрывали свои текущие затраты, формировали финансовые фонды, а остаток направляли на финан­сирование общеполезных социальных мероприятий. Теперь, по решению общего собрания, доход (после отчислений в обязательные резервные фонды) будет распределяться между держателями паев, использо­ваться в качестве источника свободных резервов (от 1/3 до 50%), а остаток — на финансирование социаль­но-экономических мероприятий на местах (по сумме он не должен превышать ту часть прибыли, которая распределяется между держателями паев).

В ходе реформы должно укрепиться головное звено сети сберегательных касс, что, несомненно, по­высит эффективность функционирования всей систе­мы. Для этого в соответствии с законом создана На­циональная касса сберегательных касс. Став право­преемником Центральной кассы сберегательных касс (имевшей статус кредитного института с 1995 года), она образовалась в результате слияния последней с Национальным центром сберегательных касс. Национальная касса сберегательных касс является стратегическим партнером всех учреждений сети и одновременно головной кредитной организацией универсаль­ного типа. Тем самым была закрыта давняя проблема главенства в системе, на которое претендовали разные организации (региональные финансовые компа­нии, Национальный центр сберегательных касс, Депозитно-консигнационная касса). Акционерная форма организации Национальной кассы сберегательных касс, а также закрепление в ней законом больших прав за сберегательными кассами (60% владения ка­питалом) усилит воздействие кооперативных принци­пов на работу всего сберегательного сектора. К тому же именно на Национальную кассу сберегательных касс закон возложил задачу по организации субсиди­арной ответственности звеньев сети и гарантийного фонда.

Иначе будут складываться отношения Нацио­нальной кассы сберегательных касс и со своим вто­рым акционером - Депозитно-консигнационной кас­сой, которая и в обозримом будущем останется мощ­ным инструментом воздействия государства на сбере­гательную систему. Однако эти отношения станут более гибкими благодаря переходу на договорные отношения взамен директивных указаний.

В новой организационной структуре не послед­нюю роль играет также Национальная ассоциация сберкасс - представительный орган сети, координирующий отношения сберегательных касс с местными сберегательными обществами, осуществляющий кон­трольные функции внутри сети, принимающий уча­стие в определении стратегических направлений раз­вития сети, формирующий направления финансиро­вания сберкассами национальных и местных проектов социально-экономического развития. В состав На­циональной ассоциации входят председатели и по одному члену от наблюдательных советов всех сбер­касс, а также председатели их правлений.

* * *

Разумеется, пока преждевременно делать далеко идущие выводы о результатах реформы французских сберегательных касс. Будущее покажет, насколько жизнеспособной и эффективной окажется система со вживленными в нее кооперативными принципами, не произойдет ли их отторжение либо вырождение. Во­обще, такие экономические процессы, как смена од­ной формы собственности на другую, протекают не просто[17], а если учесть, что в мировой практике не бы­ло аналогов введения кооперативных основ в хозяй­ственную деятельность законодательным порядком (кооперативные организации формируются обычно добровольным путем и развиваются эволюционно), то нельзя исключать, что данный процесс во Франции может растянуться на долгие годы. Предварительно можно отметить лишь то, что кооперативная основа сберкасс способна обеспечить вливание в систему больших капиталов. В 2000 - 2003 гг. должно было быть в среднем за год реализовано паев на 4 млрд фр. франков, и в итоге за весь период привлечено в сис­тему 4 млн паедержателей. За первые два месяца на­чала подписки на паи с 1 января 2000 г. их было про­дано на сумму 6,7 млрд фр. франков и привлечено в систему 700 тыс. членов (от 8 до 12 тыс. ежедневно).

Далее, кооперативная основа дала возможность нако­нец-то решить давнюю и болезненную проблему сберкасс, связанную с их прежним юридическим ста­тусом. В уставе фонда как некоммерческой организа­ции, на основе которого действовали сберкассы до реформы, не было четко определено, кто может быть учредителем сберкассы, каковы права и обязанности учредителей, отношения собственности не были упо­рядочены и не отличались прозрачностью. Соответст­венно в уставе не был отрегулирован вопрос о собст­венном капитале и собственных средствах сберкассы. Паевая основа сберкасс внесла в этом отношении полную ясность.

В то же время, как представляется, в новой кон­струкции сберкасс имеются два существенных уязви­мых места. Во-первых, владельцы паев (члены коопе­ратива) связаны со своей организацией (сберегатель­ной кассой) не непосредственно, а через местные сбе­регательные общества и, таким образом, лишены воз­можности активного и повседневного участия в дея­тельности кооператива. Самоуправление, как базовый принцип кооперации, ограничивается в данном случае участием членов кооператива только в общих собра­ниях. Во-вторых, французская модель кооперирова­ния сберкасс является «усеченной снизу», т. е. в ней отсутствует первичный уровень кооперативных кре­дитных организаций на местах. Между тем именно эти структуры находятся в той внешней среде, кото­рая формирует массовую членскую базу кооперати­вов. Именно в этом звене наиболее последовательно и полно реализуются классические принципы коопера­ции - самоуправление, взаимопомощь, взаимная от­ветственность членов кооператива за результаты его работы. К тому же первичное звено - то операцион­ное поле, на котором отрабатываются технологии взаимоотношений кооперативов со своей клиентурой, известные только этому виду организации хозяйст­венной деятельности.                                                


[1] Автор выражает признательность г-же Ланге Т., со­труднику Управления международных отношений Коопера­тивного союза «Райффайзен» (Германия) и главному науч­ному сотруднику НИИ Банка России Белову А. Г. за ин­формационную поддержку при подготовке данной публи­кации.

[2] Sparkasse, 1995. -№ 12. - S. 556.

 

[3] В конце 90-х годов прошлого века почти % рядовых французов владели сберегательными книжками, сбережения на которых подпадали под действие тех или других льгот. Остаток на счетах по этим сберкнижкам составлял 100 млрд евро. (Ист.: Die Bank, 2001, № 2, S. 91).

[4] Internationales Sparkassenhandbuch, Genf, 1975, S. 187.

[5] Europaische Sparkassengeschichte. Deutscher Sparkas-senverlag. - Stuttgart, 1995, S. 128.

[6] Sparkasse, 1995, № 12, S. 559.

[7] Право самостоятельно и под собственную ответст­венность распоряжаться всеми привлеченными средствами (за исключением сбережений, находящихся на сберкнижках с государственной льготой) местные сберкассы и регио­нальные финансовые компании получили на основе распо­ряжения правительства страны от 20 июля 1985 года.

[8] Со временем для кредитования жилищного строи­тельства, финансирования местных органов власти, вложе­ний в ценные бумаги Депозитно-консигнационная касса в качестве уполномоченных стала привлекать местные сбере­гательные кассы.

[9] Исследователи французской системы сберегательных касс, отмечая высокие темпы концентрации капитала в пер­вичном звене (банкротства, слияния, поглощения и присое­динения),  выделяют также  неравномерность размещения сберкасс по территории страны, различия в плотности фи­лиальной сети, а также низкую техническую оснащенность (в 1968 г. из 568 местных сберкасс 300 размещалось в глав­ных городах административно-территориальных отделений, только 118 касс располагали сетью, насчитывающей 10 фи­лиалов, и более 40 сберкасс не были телефонизированы, многие сберкассы были открыты для обслуживания клиен­туры не более 2 — 3 дней в неделю. (Ист.: EuropSische Spar-kassengeschichte, S. 119, 122).

 

[10] Europaische Sparkassengeschichte, S. 131.

[11] Статья 632 Кодекса коммерческой деятельности не предполагает обязательного коммерческого характера предприятий, занимающихся банковской деятельностью. Различные категории кредитных учреждений, в том числе сберегательные кассы, имеют гражданский статус, но их операции являются коммерческими (К. Гавальда, Ж. Стуфле. Банковское право. - Финстатинформ. — М. — 1996, с. 52). В 1983 г., когда сберкассы по закону были признаны кре­дитными институтами, их особый статус (sue generis) был сохранен.

[12] Comite des Etablissements de Credit et des Enterprises d'Investissement, Rapport Annuel. - 1999. - P. 118.

[13] Прецедент в этой области был создан Германией в конце 90-х годов, когда Европейская комиссия выступила за исключение из взаимоотношений сберегательных касс и учредителей (местных органов власти) практики предостав­ления гарантий их платежеспособности, признанной некон­курентной. В данной связи в отношении ряда немецких сберкасс были направлены иски в арбитражные суды. В соглашении, достигнутом между Европейской комиссией и немецкой стороной, предусмотрено обязательство Герма­нии исключить все гарантии учредителей по обязательствам сберкасс в период до середины 2005 г., внеся необходимые изменения в действующее законодательство. (Ист.: Borsen Zeitung, 02.03.2002).

[14] См. также: Comite" des Etablissements de Credit et des Entreprises d'Investissement, Rapport Annuel. - 1999. -P. 385-389.

[15] Предположительно в регионе деятельности каждой из 31 сберкассы должно быть от 10 до 20 местных сберега­тельных обществ.

[16] С учетом всех скидок один пай обходится служащему сберкассы в 8 евро.

 

[17] Приватизация государственных предприятий в Вели­кобритании в период нахождения у власти консервативного кабинета, возглавляемого М. Тетчер, при всей отлаженности необходимых механизмов и процедур потребовала бо­лее 10 лет.